Фонд выплаты дивидендов

Предлагаем ознакомиться со статьей: "Фонд выплаты дивидендов" с полными информационными данными. В случае необходимости уточнить актуальность на 2020 год или, если имеются другие вопросы, обращайтесь к дежурному консультанту.

Talkin go money

В какие акции лучше вложить деньги в 2018 году? В какие акции инвестировать в 2018 году (Февраль 2020).

Table of Contents:

Реинвестирование, когда сгенерированный промежуточный доход реинвестируется обратно в инвестиции, как известно, увеличивает долгосрочную прибыль. Однако есть инвесторы, которые могут периодически получать небольшие куски регулярного дохода, чтобы удовлетворить их конкретные потребности. Периодический купонный платеж по облигациям и регулярные дивиденды от акций и паевых инвестиционных фондов предлагают такой необходимый вариант регулярного дохода от инвестиций.

В этой статье рассматриваются лучшие паевые фонды, которые, как известно, регулярно выплачивают дивиденды, помогая инвестору получать периодические платежи. (См. Связанные: Акции с высокими дивидендами за выкуп акций )

Практический результат

Регулярная выплата дивидендов по существу берет деньги из оборотного капитала компании. Вместо этого, компания могла получить более высокую прибыль за счет реинвестирования дивидендных денег в свой бизнес, что привело к повышению курса акций. Кроме того, выплата дивидендов также влияет на преимущества компаундирования. Инвесторы, которые ищут регулярный доход от дивидендов, должны помнить об этих ограничениях и эффектах, прежде чем вкладывать средства в паевые инвестиционные фонды с высокими дивидендами. (Далее предлагается: 6 причин, по которым дивиденды должны быть восстановлены. )

Отказ от ответственности: автор не держал ни одного из указанных средств на момент написания этой статьи.

Фонд выплаты дивидендов

Дивиденды — часть прибыли компании, которую может получить владелец акции. Чем больше бумаг у инвестора, тем большую долю прибыли компания отдаст своему акционеру.

Как узнать размер дивидендов

Компании публикуют новости о дивидендах и финансовых результатах на своих корпоративных сайтах в специальном разделе для акционеров и инвесторов. В нем можно узнать о том, как рассчитывается размер дивиденда, периодичность выплат и дивидендную историю. Информацию о российских компаниях также можно найти на сайтах специализированных агентств, например на портале e-disclosure.ru или на сайте биржи.

Размер дивидендов и дату закрытия реестра рекомендует совет директоров компании или наблюдательный совет, а окончательное решение о выплате дивидендов утверждает общее собрание акционеров. На этом собрании владельцы акций не могут повысить размер дивидендных выплат, но могут поддержать рекомендации совета директоров или наблюдательного совета (это происходит чаще всего), уменьшить выплаты или отказаться от них совсем.

Как получить дивиденды частному инвестору

Для получения дивидендов инвестору нужно открыть и пополнить брокерский счет, а потом купить акции не менее чем за два рабочих дня до составления списка акционеров, имеющих право на получение дивидендов. Это связано с тем, что акции на Московской и Санкт-Петербургской биржах торгуются в режиме T+2, то есть покупатель становится обладателем бумаг через два рабочих дня после сделки.

КОНСУЛЬТАЦИЯ ЮРИСТА


УЗНАЙТЕ, КАК РЕШИТЬ ИМЕННО ВАШУ ПРОБЛЕМУ — ПОЗВОНИТЕ ПРЯМО СЕЙЧАС

8 800 350 84 37

Больше ничего особенного делать не нужно — после вычета налога брокер переведет дивиденды на брокерский счет, индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) или банковский счет инвестора. Это произойдет максимум через 25 рабочих дней после даты закрытия реестра на получение дивидендов.

Кто и как платит?

В индекс, например, входят производитель газированных напитков Coca-Cola и производитель лекарств и потребительских товаров Johnson & Johnson, которые повышают дивиденды 56 лет подряд. Сеть гипермаркетов Target увеличивает дивиденды 51 год подряд, биофармацевтическая компания AbbVie поднимает дивиденды 46 лет, телекоммуникационный гигант AT&T — 35 лет, а нефтяная компания Chevron — 31 год подряд.

S&P исключает компании из индекса «дивидендных аристократов», если им не удается увеличить выплаты дивидендов по сравнению с предыдущим годом или они по каким-то причинам покидают индекс S&P 500. Агентство пересматривает состав индекса ежегодно в январе. Ребалансировку долей акций в индексе S&P 500 Dividend Aristocrats компания делает в конце января, апреля, июля и октября.

Среди российских компаний размер дивидендов на акцию в течение последних 20 лет увеличивает компания ЛУКОЙЛ.

Не все компании платят дивиденды. Также в дивидендной политике многих эмитентов зафиксированы условия, при которых можно ничего не выплачивать. Например, компания может отказаться от выплат, если вместо прибыли получит убыток.

РБК Quote определила 15 российских акций, которые принесли наибольшую дивидендную доходность в 2019 году:

Дивидендная доходность рассчитана как процентное отношение суммы дивидендов, выплаченных в течение года на одну акцию, к цене акции на начало 2019 года.

Что такое дивидендный гэп и как на нем заработать

После составления списка акционеров, имеющих право получить дивиденды, котировки акций чаще всего падают. Обычно это снижение сопоставимо с размером дивидендов. Такое падение цены называют дивидендным гэпом.

Самые распространенные инвестиционные стратегии, связанные с дивидендами:

  • инвестор может купить бумаги после объявления рекомендаций совета директоров о размерах дивидендов и продать акции после закрытия реестра, несмотря на падение цены. По подсчетам РБК Quote, такая стратегия чаще всего оказывается наиболее прибыльной;
  • акции можно купить строго за два рабочих дня до закрытия реестра и продать сразу после составления списка акционеров. В этой стратегии ставка делается на то, что гэп все же окажется меньше, чем размер дивидендов;
  • можно купить акции сразу после объявления рекомендаций совета директоров по объему дивидендов, а потом не спешить с продажей и дождаться закрытия дивидендного гэпа;
  • можно отказаться от дивидендов и купить акции сразу «на дне», воспользовавшись падением цен после составления списка на получение дивидендов в расчете на то, что котировки быстро вернутся к уровню отсечки.

Купить акции американских дивидендных аристократов или надежных российских компаний можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Условная стоимость компании, акции которой обращаются на бирже. Капитализация равна цене акций, умноженной на их количество. Часто используется для оценки эффективности инвестиций в ценные бумаги. Лицо, выпускающее ценные бумаги (акции, облигации и др.). Эмитентами могут быть компании, госорганы и даже люди — например британский музыкант Дэвид Боуи выпускал собственные облигации От англ. gap – разрыв, брешь. Резкое изменение котировок, при котором с начала торгов цена выходит за пределы диапазона предыдущей торговой сессии. Часто встречается дивидендный гэп – падение котировок в тот день, когда покупатель ценной бумаги уже не будет включен в списки акционеров, имеющих право на получения дивидендов

Фонд выплаты дивидендов

Сколько приносят дивиденды

По итогам 2016 года нефтяная компания ЛУКОЙЛ заплатила акционерам почти 200 руб. на каждую обыкновенную акцию. Купив бумагу в начале года за 2310 руб., инвестор получил бы дивидендную доходность 200 / 2310 *100% = 9%.

Читайте так же:  Имущественный налоговый вычет на работе документы

Много это или мало? Вполне сопоставимо по доходности с банковским вкладом, но такое сравнение некорректно: акция гораздо более рискованное вложение, чем депозит. Можно сравнить с 17% — это рекорд по дивидендной доходности 2016 года, его установила телекоммуникационная компания МГТС.

Конечно, и 9%, и 17% не так впечатляют, как 50-процентная доходность, которую получили акционеры, просто продавшие акции ЛУКОЙЛа в конце 2016 года. Они положили в карман разницу между ценой продажи и покупки 3449 — 2310 = 1139 руб. с каждой бумаги. Но акции таких крупных компаний редко растут так быстро, а вот дивиденды они платят почти всегда. Скажем, за 2015 год котировки ЛУКОЙЛа выросли лишь на 1%, а дивидендная доходность акций нефтедобывающей компании за тот год составила 7%.

«Почти» — важная оговорка. В середине марта 2018 года «Мегафон» объявил, что может не заплатить дивиденды по итогам прошлого года — сотовому оператору предстоят большие затраты на оборудование и программное обеспечение для того, чтобы выполнить обязательства в связи с так называемым «пакетом Яровой». «Мегафон» исправно платил акционерам на протяжении последних пяти лет, так что инвесторам новость не понравилась. Тем более, что другой сотовый оператор, МТС, дивиденды за 2017-й заплатить обещал. Акции «Мегафона» за один день подешевели на 12%. Но заставить компанию платить акционеры не могут. Дивиденды — это право, а не обязанность эмитента .

Однако случаи отказа от соблюдения публично заявленной дивидендной политики среди крупных компаний — явление довольно редкое. Это подрывает доверие инвесторов, вредит репутации и котировкам. Посмотреть дивидендную историю эмитента можно на странице компании на сайте РБК Quote. Если компания исправно платила их в прошлом, то скорее всего продолжит делать это и дальше.

Конечно, при условии, что у нее есть для этого деньги.

Откуда берутся дивиденды

Компания указывает это в уставе или специальном документе о дивидендной политике. Обычно варианта источников два: чистая прибыль или свободный денежный поток . Например, «Мегафон» в своей «Дивидендной политике» ориентируется на 70% от денежного потока, а ЛУКОЙЛ обязуется платить акционерам не менее 25% чистой прибыли. Общий смысл этих бухгалтерских терминов примерно одинаковый: это деньги, которые остаются у компании после того, как она расплатилась с поставщиками, банками, сотрудниками и налоговиками.

Отсюда правило: если компания за отчетный период потратила больше, чем заработала, дивидендов не будет. Поэтому инвесторы и аналитики следят за промежуточными и годовыми корпоративными отчетностями.

Это — первый важный пункт на пути к дивидендам. Всего их будет пять.

Когда получать дивиденды уже поздно

Инвестору, рассчитывающему на получение выплат от компании, полезно отслеживать следующие события:

Дивиденды — твердый (т.е. не привязанный ни к каким курсам или ставкам) доход акционера. Однако про стоимость акции, на которую он начисляется, тоже полезно помнить. Будет неприятно, если акция, по которой обещано 10 руб. дивидендов, подешевела на 20.

Что происходит с акциями

Котировки бумаг, по которым объявлены дивиденды, начинают жить по своим законам — попадают в частичную зависимость от размера кредитных ставок. Если инвесторы уверены, что компания заплатит щедрые дивиденды, ее котировки начинают расти до тех пор, пока дивидендная доходность не упадет до размера ставок на денежном рынке (конечно, с учетом другой информации, которая может повлиять на стоимость компании).

На следующий день после даты, на которую определяется список будущих получателей выплат, акции эмитента обычно дешевеют минимум на величину дивиденда (так называемы дивидендный гэп ). Если инвестор купил акцию за два дня до закрытия реестра и продал сразу после закрытия, он фактически несет убытки на ту же сумму дивидендов, которую получит от компании (при условии, что с акцией не происходит каких-то дополнительных изменений, не связанных с дивидендами). Результат такой инвестиции будет нулевым. После закрытия реестра потенциальные инвесторы на дивиденды рассчитывать уже не могут, и не согласны покупать бумагу, пока эти дивиденды «зашиты» в ее цене.

Чтобы дивидендная инвестиция в итоге принесла прибыль, приходится дожидаться, пока котировки не поднимутся снова хотя бы до цены покупки. Скорость восстановления зависит от ситуации на рынке и у конкретного эмитента. Компании с хорошими перспективами роста финансовых показателей могут восстановиться довольно быстро, за 1-2 недели. К дивидендному сезону инвестиционные банки, как правило, выпускают обзоры, в которых прогнозируют скорость «закрытия» дивидендного гэпа по тем или иным эмитентам.

При выплате дивидендов компания сама является налоговым агентом и перечисляет налог государству. То есть акционеры получают выплаты уже за вычетом 13-процентного налога на доходы физических лиц.

Список дивидендных ETF

В мире обращается тысячи ETF. И у новичка глаза разбегаются от многообразия выбора. Ниже представлены несколько ETF, нацеленных на стратегию получения дивидендов (выше среднего по рынку).

В обзор взял только крупнейшие дивидендные фонды (с капитализацией более 1 миллиарда долларов). С адекватной (низкой) платой за управление. И более-менее широко диверсифицированные (количество компаний в составе не менее 100).

Для сравнения. В начале 2019 года, представители самого популярного в России провайдера ETF Finex, хвастались, что перешагнули планку привлеченных средств инвесторов в 150 миллионов долларов. По всем имеющимся у них ETF (более десятка).

Рядом с названием ETF, в скобках биржевой тикер.

Все представленные ниже фонды, выплачивают дивиденды 4 раза в год (ежеквартально). Естественно в долларах.

Уровень дивидендов

На первый взгляд может показаться, что размер дивидендных выплат по ETF невелик.

Всего 2-3%. В лучшем случае 3,5 — 4%.

Практически любая российская компания, выплачивающая дивиденды, имеет бОльшую дивидендную доходность.

Но нужно учитывать ряд факторов при сравнении.

Риски. Российский фондовый рынок считается одним из самых высокорискованных в мире. В тоже время, самым недооцененным. А это априори подразумевает более высокую потенциальную доходность (в том числе и дивидендную).

Рост котировок. За последнее десятилетие, Россия отстает от среднемирового роста фондового рынка. На зарубежных рынках, имея стабильный рост, получаем постоянно дорожающие акции. А это снижает общую дивидендную доходность.

Рост дивидендов. А вот здесь, в плане стабильности выплат и повышения уровня дивидендов — иностранные компании (особенно американские) вне конкуренции.

Для фондового рынка США имеем среднее значение роста дивидендов в 7% в год. При средней годовой инфляции менее 2%, можно рассчитывать на реальную повышающуюся доходность в 5%. И это не считая роста котировок.

Если ориентироваться на весь мир целиком, то средний уровень дивидендов по регионам представлен ниже.

В заключение

Представленный список дивидендных ETF далеко не полный. Если углубляться, можно было бы включить еще несколько десятков различных ETF, нацеленных как на отдельные страны, так и отрасли с традиционно высокими дивидендными выплатами (помимо фондов недвижимости — это коммунальщики и электроэнергетика).

Читайте так же:  Лечение зубов можно получить налоговый вычет

Но у этих фондов, как правило высокие расходы на управление (по сравнению с вышеперечисленным списком). Уровень в комиссиях может различаться в разы. В итоге, это съедает львиную часть выигрыша от типа более высокой дивидендной доходности.

Дивидендный фонд

Дивидендный фонд (dividend account, dividend) – фонд денежных средств, образуемый по определенным нормативам распределения прибыли предприятия для выплаты дивидендов акционерам. Подробнее см . Дивиденды.

Экономико-математический словарь: Словарь современной экономической науки. — М.: Дело . Л. И. Лопатников . 2003 .

Смотреть что такое «Дивидендный фонд» в других словарях:

дивидендный фонд — Фонд денежных средств, образуемый по определенным нормативам распределения прибыли предприятия для выплаты дивидендов акционерам. Подробнее см . Дивиденды. [http://slovar lopatnikov.ru/] Тематики экономика EN div >Справочник технического переводчика

Фонд дохода — взаимный фонд, инвестирующий в акции и облигации, дающие постоянный дивидендный доход. По английски: Income fund Синонимы: Доходный фонд См. также: Фонды дохода Фонды взаимных инвестиций Финансовый словарь Финам … Финансовый словарь

Дивидендный доход — (Акции) Данная доходность представляет собой годовые дивиденды, деленные на текущую курсовую стоимость акций. * * * (Фонды) Данная доходность представляет собой доход на акцию фонда взаимных инвестиций в течение последних 12 месяцев.… … Инвестиционный словарь

золотой взаимный фонд — Взаимный фонд, инвестирующий средства в акции золотодобывающих концернов. Некоторые фонды по вложению в акции золотодобывающих концернов вкладывают средства только в акции американских и канадских компаний; другие в акции североамериканских и… … Финансово-инвестиционный толковый словарь

Целевые финансовые фонды — (purpose orinted financial funds) специальные фонды финансовых ресурсов, формируемые для целенаправленного их использования в предстоящем периоде. В составе этих фондов выделяют амортизационный фонд, дивидендный фонд и др. Порядок формирования и… … Экономико-математический словарь

целевые финансовые фонды — Специальные фонды финансовых ресурсов, формируемые для целенаправленного их использования в предстоящем периоде. В составе этих фондов выделяют амортизационный фонд, дивидендный фонд и др. Порядок формирования и использования средств этих фондов… … Справочник технического переводчика

Привилегированные акции — (Preference shares) Привилегированные акции это акции со специальными правами и ограничениями Привилегированные акции, их особенности, виды, стоимость, дивиденды, конвертация, курс Содержание >>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора

Дивиденд — (Dividend) Дивиденд это часть прибыли хозяйствующего субъекта, распределяемая между акционерами субъекта Дивиденд:выплата дивидендов по акциям,прибыль дивидендов Содержание >>>>>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора

О — Обеспечение кредита (Security for credit, loan security, collateral) Обеспеченность производства запасами (number of days’, weeks’ stock) Обесценение активов (impairment of assets) … Экономико-математический словарь

Своп — (Swap) Своп это это соглашение между двумя контрагентами об обмене в будущем платежами в соответствии с определенными в контракте условиями Своп: валютный своп, сделка своп, кредитный своп, процентный своп, дефолтный своп, своп операции,… … Энциклопедия инвестора

Календарь
дивидендов

Календарь
дивидендов

12 мес. 2019 1092 ₽ 02.05.2020 28.04.2020 20 ₽ 1.83% 12 мес. 2019 113.4 ₽ 02.05.2020 28.04.2020 8 ₽ 7.05% 12 мес. 2019 140.42 ₽ 05.05.2020 03.05.2020 5.16 ₽ 3.67% 12 мес. 2019 112.8 ₽ 13.05.2020 11.05.2020 7.5 ₽ 6.65% 12 мес. 2019 7922 ₽ 15.05.2020 13.05.2020 220 ₽ 2.78%

Скачайте мобильное приложение «Открытие Брокер»:

АО «Открытие Брокер», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия). С информацией об АО «Открытие Брокер» получатели финансовых услуг могут ознакомиться в разделе «Документы и раскрытие информации».

Информация о тарифных планах/тарифах опубликована в маркетинговых целях в сокращённом варианте. Полный перечень тарифных планов/тарифов, их содержание и условия применения содержатся на сайте open-broker.ru в приложении № 2 «Тарифы» к договору на брокерское обслуживание/договору на ведение индивидуального инвестиционного счёта АО «Открытие Брокер». Необходимо иметь это в виду при выборе тарифного плана.

Под «сервисом» понимается одно или несколько (совокупность) условий брокерского обслуживания клиентов, включая, но не ограничиваясь: открытие определённого портфеля, ведение отдельного инвестиционного счёта, предложение тарифного плана, предоставление клиенту информационных сообщений, а также иные условия, предусмотренные договором и/или Регламентом обслуживания клиентов АО «Открытие Брокер» и/или дополнительным соглашением с клиентом и/или размещённые на сайте АО «Открытие Брокер». Подробнее о каждом сервисе вы можете узнать на сайте компании, в личном кабинете или обратившись к сотруднику АО «Открытие Брокер».

Сервис дистанционного оформления предоставляется для первичного открытия счёта в компании.

Правообладатель программного обеспечения (ПО) MetaTrader 5 MetaQuotes SoftwareCorp.
Правообладатель программного обеспечения (ПО) QUIK ООО «АРКА Текнолоджиз».

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.

Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю.

Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений.

«Открытие Брокер» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.

Информация, размещённая в настоящем разделе сайта, носит ознакомительный характер, не является гарантией или обещанием доходности вложений в будущем. Инвестирование в финансовые инструменты связано с высокой степенью рисков и не подразумевает каких-либо гарантий как по возврату основной инвестированной суммы, так и по получению каких-либо доходов.

Инвестидеи предоставляются брокером исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться клиентом в качестве предложения или побуждения на заключение сделок с ценными бумагами и/или на заключение срочных сделок. Брокер не несет ответственности за результаты инвестиционных решений, принятых клиентом на основе инвестиционных идей и иных информационных сообщений, полученных от брокера.

Лучшие дивидендные ETF

Что нравится большинству инвесторов? Конечно же получать дивиденды. Купить акции нескольких компаний. И денежный поток польется в твой карманы. А сколько компаний должно быть в портфеле? По какому принципу отбирать акции? Какой стратегии придерживаться? И наконец, нужно много денег, чтобы составить более-менее грамотный диверсифицированный портфель.

А зачем все эти «танцы с бубном»? На рынке есть несколько сотен ETF, выплачивающих дивиденды. Нет, не так.

Читайте так же:  Налог на землю находящуюся в собственности

ETF, в основе которых лежат различные дивидендные стратегии. От банального включения всех дивидендных акций (широкий рынок), до выборочной фильтрации по каким-либо критериям (рост или размер дивидендов, продолжительность выплат, стабильность и множество других параметров). Остается только выбрать ETF с нужной стратегией.

Дивидендные ETF стали популярными в мире благодаря низким издержкам (десятые и даже сотые доли процента), прозрачности и широкому выбору дивидендных стратегий.

Помимо стабильного денежного потока, дивидендные фонды имеют лучшую «выживаемость» во время кризиса. Меньшие просадки, по сравнению с широким рынком акций. Плюс сохранение (и даже рост) размера дивидендов, в то время как большинство компаний урезают выплаты в «тяжелые времена».

В мире насчитывается сотни подобных ETF. Голова пойдет кругом выбирать. На что обратить внимание?

Мое мнение, начинающим лучше остановить свой выбор на крупнейших фондах.

Если львиная масса инвесторов проголосовала рублем (долларом), вложив в них деньги, значит они чем то их привлекают. И … достойны нашего внимания.

Знаете ли вы, что в мире закрываются несколько сотен ETF ежегодно. Основная причина — низкий объем привлеченных средств. Когда получаемые комиссии от инвесторов не покрывают все затраты фонда на управление.

И логичнее, в мелкие фонды не соваться. Тем более все они в той или иной степени использую дивидендные стратегии крупных фондов (придумать что-то собственное и прибыльное уже не так просто).

Видео (кликните для воспроизведения).

Поэтому остановимся на десятке самых крупнейших по капитализации дивидендных ETF.

Ниже перечисленные фонды выплачивают дивиденды ежеквартально. Основной объект вложений — американские акции.

Ах да. Еще один момент. Чтобы вам как то ориентироваться в выгодности (или невыгодности) дивидендных ETF нужен какой-то ориентир.

У нас это будет старый добрый S&P 500. Вернее ETF — VOO на индекс СИПИ 500.

Основные текущие показатели ETF VOO:

  1. Коэффициент расходов — 0,03%.
  2. Дивидендная доходность — 1,97%
  3. Темпы роста дивидендов за 5 лет — 8,76%.
  4. Доходность за 5 лет — 70,25%.

Конечно — это немного неправильно. Сравнивать фонды только в период всеобщего роста на рынке. Которые мы наблюдаем последние несколько лет. Было бы идеально захватить кризисные периоды (где дивидендные ETF как правило имеют преимущество), чтобы сложилась полная картина. Но многие ETF в моменты кризиса еще не существовали. Поэтому взял данные только за последние 5 лет (дабы оценивать показатели за одинаковые периоды).

First Trust Value Line Dividend Index — ETF FVD (C+)

  • Под управлением — $8,5 миллиарда.
  • Коэффициент расходов — 0,7%.
  • Дивидендная доходность — 2,19%
  • Средний темп роста дивидендов за 5 лет — 8,35%
  • Кол-во компаний в ETF — 189.
  • Доходность за 5 лет — 70,83%.

ETF со смешанным стилем управления (пассивное и активное). В основе анализ компаний (в том числе по фундаментальным показателям) по собственному методу. Простыми словами, предварительно отбираются акции с сильными показателями, с потенциалом дальнейшего роста. Среди этих компаний выбираются и включаются в ETF акции с наибольшей дивидендной доходностью.

Особенность фонда — все компании в ETF имеют одинаковый вес.

К недостаткам FVD можно отнести высокие комиссионные издержки. В разы превышающие тарифы конкурентов.

iShares Core Dividend Growth — ERF DGRO (A)

  • Активы — $9,1 миллиарда.
  • Коэффициент расходов — 0,06%.
  • Дивидендная доходность — 2,27%
  • Средний темп роста дивидендов за 3 года — 7,79%
  • Количество в ETF — 460 компаний.
  • Доходность за 5 лет — 77,5%.

Фонд включает в состав только те компании, которые:

  1. Выплачивают и увеличивают дивиденды на протяжении последних 5-ти лет.
  2. Общий размер дивидендных выплат не должен превышать 75% прибыли компании.

Совокупность двух факторов обеспечивает устойчивость и повышение дивидендов в будущем. Объект инвестиций — американские компании из различных секторов. Доля крупняка — 82%. Остальное приходится на средние и малые компании.

Дивидендные ETF

Vanguard Div >VIG )

Фонд содержит более 180 акций различных компаний США (в основном крупной капитализации). Критерий попадания в ETF — выплаты и рост дивидендов на протяжении минимум 10 лет.

Если компания по каким либо причинам снижает (или отменяет) выплаты в какой-то год — она вылетает из фонда.

Это дает предсказуемые и гарантированные выплаты инвесторам в будущем.

Капитализация — 35 млрд долларов.

Текущая дивидендная доходность — 1,77% годовых.

Размер ежегодных комиссий — 0,06%.

ETF VIG — состав

Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM)

VYM. Состав фонда — 420 крупнейших американских компаний. В основе лежит индекс дивидендной доходности FTSE. В фонд попадают акции из верхней половины индекса, с самой высокой дивидендной доходностью. В расчет не берутся фонды недвижимости REIT.

  • Капитализация — 25 млрд. USD.
  • Дивидендная доходность — 3,1%.
  • Расходы инвестора — 0,06%.

Vanguard International High Dividend Yield Index Fund (VYMI)

VYMI. Смысл аналогичен предыдущему фонду. Только с упором на весь мир (за исключением США). Выбирается верхние 50% компаний с доходностью выше средней. Не учитываются фонды недвижимости (REIT).

В составе фонда — почти 600 крупнейших компаний по всему миру.

Капитал под управлением — 1,15 млрд.

VYMI — ТОП-10 стран в составе ETF

SDY SPDR S&P Dividend ETF

В составе имеет 93 холдинга. Инвестирует на территории США.

Капитализация ETF — $18 млрд.

ETF SDY — среднегодовая доходность (с учетом реинвестирования дивидендов)

Schwab US Div >SCHD)

Включает в себя акции США, выплачивающие дивиденды. Бумаги подбираются в портфель по собственному критерию, включающий несколько факторов: уровень дивидендов, рост, стабильность компании и прочие.

Главная цель стратегии — получение дивидендной доходности выше средней.

  • Комиссии — 0,06%.
  • Годовая дивидендная доходность — 2,85%.
  • В составе 100 компаний.
  • Под управлением 9 миллиардов долларов.

iShares Core High Div >HDV )

Объект инвестиций — крупнейшие компании США, из разных секторов экономики. В составе — 75 холдинга. Рейты исключены.

Плата за управление — 0,09%.

Див. доходность — 3,24%.

Объем привлеченных средств — 7 млрд.

ETF HDV — ТОП-10 акций компаний с наибольшей долей веса

iShares Edge MSCI Multifactor USA ETF ( LRGF )

Фонд отслеживает индекс крупных и средних акций США. Акции отбираются и взвешиваются для увеличения воздействия 4-х факторов (качество, стоимость, импульс и размер) при сохранении аналогичных характеристик индекса MSCI USA.

162 компании в составе. Общая капитализация — 1,2 миллиарда долларов.

Расходы на управление — 0,2%.

Дивидендная доходность — 4,1%.

Vanguard High Dividend Yield VYM (A)

  • Активы — $26,7 миллиарда.
  • Коэффициент расходов — 0,06%.
  • Дивидендная доходность — 3,15%.
  • Средний темп роста дивидендов за 5 лет — 8,66%.
  • Количество компаний в ETF — 405.
  • Доходность за 5 лет — 57,53%.
Читайте так же:  Приложение к налоговой декларации 3 ндфл

ETF VYM частично пересекается составом с предыдущим фондом (VIG). Те же вложения в крупнейшие компании США. Только в отличии от своего собрата, критерий попадания в состав фонда является размер дивидендной доходности компании. Из всех рассматриваемых акций, выбираются компании из верхнего списка по доходности.

Также из рассмотрения исключены трасты недвижимости REIT (которые приносят высокий дивидендный доход). Для них есть отдельный фонд от Вангуард — VNQ.

Лучшие дивиденды, выплачивающие взаимные фонды

Вот лучшие взаимные фонды, которые выплачивали регулярные дивиденды с высокой дивидендной доходностью. Полезным эталоном для оценки эффективности выплаты дивидендов в фонде является сравнение доходности паевых фондов с доходностью базового индекса S & P500, который, по оценкам, составит около 2% на 2015 год. Значения доходности фонда в течение двенадцати месяцев (ttm) по состоянию на 30 сентября 2015 года) включены для каждого фонда, упомянутого ниже.

1. Vanguard High Dividend Index Index Fund (VHDYX): VHDYX — это индексный фонд, который пытается тиражировать показатели индекса доходности FTSE с высоким дивидендом. Этот индекс содержит акции компаний, которые обычно платят выше, чем ожидалось, или превышают средние дивиденды. Будучи индексным фондом, VHDYX реплицирует контрольные фонды в той же пропорции.Этот фонд сохранил последовательную историю выплаты квартальных дивидендов с момента создания. Будучи индексным фондом, он имеет один из самых низких коэффициентов расходов 0,18%, а доход фонда (ttm) — 3,29%. Это может быть идеальный недорогой фонд для тех, кто ищет доход выше среднего дивиденда (Проспект фонда).

2. Vanguard Index Index Fund Fund (VDAIX): VDAIX — это индексный фонд, который пытается тиражировать результаты теста NASDAQ US Dividend Achievers Select Index. Этот уникальный индекс состоит из акций, которые с течением времени увеличивают выплаты дивидендов. Будучи индексным фондом, VDAIX реплицирует контрольные фондовые компоненты в той же пропорции. Этот фонд сохранил последовательную историю выплаты квартальных дивидендов с момента создания. Будучи индексным фондом, он имеет один из самых низких коэффициентов расходов 0,2%, а доход фонда (ttm) составляет 2,33%. (Проспект фонда)

3. Фонд возможностей дивидендов Колумбии (INUTX): INUTX предлагает диверсифицированный портфель холдингов, включающий обыкновенные акции, привилегированные акции, деривативы и структурированные инструменты как для США, так и для иностранных ценных бумаг различных компаний, опрокинутых на рынке. Основными критериями отбора ценных бумаг являются выплата дивидендов. Он имеет коэффициент расходов 1%, а дивидендный доход (ttm) — 3,17%. Он ежеквартально выплачивает дивиденды. (история дивидендов) (Проспект фонда)

4. Фонд роста дивидендов Vanguard (VDIGX): этот фонд в первую очередь инвестирует в диверсифицированный портфель американских и глобальных компаний с крупной капитализацией (и изредка средних), которые недооценены по отношению к рынку и имеют потенциал для регулярно выплачивая дивиденды. Исследование фонда пытается идентифицировать компании с высоким потенциалом роста доходов, что приводит к большему доходу, а также желание руководства компании увеличить выплаты дивидендов. Он имеет выход (ttm) как 1,95%. При коэффициенте расходов 0,32% этот фонд сохранил последовательную историю выплаты квартальных дивидендов с момента создания. (Проспект фонда)

5. Т. Rowe Price Dividend Fund Fund (PRDGX): исходя из принципа, согласно которому увеличение дивидендов за определенный период является положительным показателем финансового состояния и роста компании, PRDGX рассчитывает инвестировать в акции с крупными и средними капиталами, которые превышают средние рост прибыли и дивидендов. Он инвестирует как в США, так и в глобальные компании в диверсифицированные отрасли промышленности, хотя доля последнего обычно остается в единичных цифрах. Хотя текущая доходность (ttm) в 1,73% может отставать от доходности Standard & Poor’s 500 Index в размере 2%, этот фонд предлагает хорошее сочетание роста с дивидендным доходом. Будучи активно управляемым фондом, он имеет коэффициент расходов 0,65% и сохранил последовательную историю ежеквартальной выплаты дивидендов (Проспект фонда)

6. Федеративный фонд дивидендов по стратегическим ценностям (SVAAX): Не довольны квартальными дивидендами и хотят более частых платежей? SVAAX предлагает вам ежемесячные дивиденды (см. Историю дивидендов).Инвестируя в крупные и средние капиталовложения американских и иностранных акций и американских депозитарных расписок (ADR), этот фонд выбирает компании, которые имеют высокий потенциал роста для будущих дивидендных выплат и ориентированные на дивиденды значения. Он имеет коэффициент расходов 1,6%, а доход фонда (ttm) — 3,13%. (Проспект фонда)

7. Vanguard Equity Fund Fund (VEIRX): Этот фонд фокусируется на крупных и средних капитальных компаниях США, которые являются компаниями с медленным ростом, но высокодоходными. Фонд пытается выбрать недооцененные компании, которые платят сверхдоходный доход от дивидендов. Этот фонд регулярно выплачивает дивиденды. Интересно, что этот фонд имеет историю выплаты более высоких выплат, особенно в декабре месяце (хотя и спорадический), как видно из истории выплаты дивидендов. Он имеет коэффициент расходов 0,2%, а доход фонда (ttm) — 2,96%. (Проспект фонда)

8. Фонд дохода Neuberger Berman Equity Income Fund (NBHAX): этот фонд инвестирует в акции с высокими дивидендными выплатами, которые включают обыкновенные акции, REIT, конвертируемые привилегированные акции, конвертируемые ценные бумаги и производные инструменты, такие как опционы на звонки и пут, с целью генерируют текущую доходность, которая лучше, чем средняя доходность индекса S & P 500. Он имеет выход (ttm) как 2. 60%. Он выплачивает ежеквартальные дивиденды (история дивидендов) и имеет коэффициент расходов 1, 05%. (Проспект фонда)

Vanguard Dividend Appreciation — ETF VIG (A)

  • Активы под управлением — 39,2 миллиарда долларов.
  • Коэффициент расходов — 0,06% в год.
  • Дивидендная доходность — 1,77%.
  • Средний темп роста дивидендов за 5 лет — 7,98%
  • Количество компаний в составе ETF — 182.
  • Доходность за 5 лет — 71,8%.

Фонд от Vanguard один из крупнейших и ликвидных ETF. В основе стратегии лежит выбор американских компаний, выплачивающих и увеличивающих дивиденды не менее 10 лет подряд. ETF в основном инвестирует деньги в крупнейшие компании, отличающиеся большей устойчивостью и стабильностью. Чуть менее двухсот компаний в составе, обеспечивают хорошую диверсификацию по отраслям экономики.

Schwab US Dividend Equity — ETF SCHD (А)

  • Капитализация — $10,6 миллиарда.
  • Коэффициент расходов — 0,06%.
  • Дивидендная доходность — 3,02%.
  • Средний темп роста дивидендов за 5 лет — 9,75%.
  • Компаний в ETF — 100.
  • Доходность за 5 лет — 67,89%.

Фонд выбирает в состав компании с 10-ти летней историей выплаты и повышения дивидендов. В отличии от VIG (с аналогичной стратегией), в составе SCHD — всего 100 компаний. Причина — дополнительный фильтр для попадания акций в ETF. Компании рассматриваются в разрезе параметров: див. доходность, темпы роста, отношение выручки к долгу, рентабельность капитала.

Объект инвестиций: в основном крупнейшие компании США (доля в портфеле — около 85%)

Читайте так же:  Образец апелляционной жалобы на решение налоговой инспекции

ProShares S&P 500 Aristocrats — ETF NOBL (B)

  • Активы — $5,8 миллиарда.
  • Коэффициент расходов — 0,35%.
  • Дивидендная доходность — 1,96%
  • Средний темп роста дивидендов за 3 года — 12,97%.
  • Кол-во компаний в ETF — 58.
  • Доходность за 5 лет — 69,45%.

Стратегия ETF NOBL сходна с фондом SDY. В составе фонда включаются только дивидендные аристократы (25-ти летний рост дивидендов). Но в отличие от последнего, NOBL рассматривает только компании, входящие в индекс S&P 500. Это позволяет нацелить свои инвестиции только на крупнейшие компании США.

Статистически (писал про это здесь), аристократы на длительной дистанции обгоняют по доходности S&P 500.

Состав индекса пересматривается каждый квартал. На предмет включения новых компаний (по вышеописанному условию) и исключения (если компания понизила или просто оставила дивы без изменений).

Все компании в фонде находятся примерно в одинаковых пропорциях.

Как взаимные фонды платят дивиденды?

Взаимные фонды инвестируют в акции, которые выплачивают дивиденды (см. Связанные: Как и почему компании платят дивиденды? ). Дивиденды от этих учредительных акций получены в разное время. Средства, вытекающие из плана реинвестирования дивидендов, реинвестируют полученную сумму дивидендов обратно в акции. Остальные, которые следуют плану выплаты дивидендов, продолжают агрегировать дивидендный доход в течение месяца / квартала / шестимесячного периода, а затем ежемесячно / ежеквартально / полугодовой выплата дивидендов держателям фондов. (Подробнее см. Ниже: Как взаимные фонды платят дивиденды: обзор.)

Фонд платит доход, после расходов. Если фонд получает регулярную доходность от акций, уплачивающих дивиденды, эти расходы могут покрываться (полностью / частично) из дохода от дивидендов. В зависимости от местных законов дивидендный доход может быть не облагаемым налогом, что добавляет преимуществам инвестора.

Инвесторы также должны учитывать, что компании не обязаны выплачивать дивиденды по своим акциям. Инвесторы, которые ищут дивидендный доход, могут найти дивиденды, выплачивающие взаимные фонды, более эффективную ставку на отдельные акции, поскольку последний объединяет имеющиеся дивидендные доходы от нескольких акций. (См. Связанные: Всепогодные фонды: лучше всего для всех рыночных ситуаций и играть на рынке медведя с фондами верхнего медведя)

iShares Core High Dividend — ETF HVD (A)

  • Активы — $7,5 миллиарда.
  • Коэффициент расходов — 0,08%.
  • Дивидендная доходность — 3,34%.
  • Средний темп роста дивидендов за 5 лет — 6,77%.
  • В составе ETF — 73 компании.
  • Доходность за 5 лет — 50,23%.

Как компании попасть в ETF HDV?

Нужно пройти тройной фильтр.

  1. Выбираются компании, имеющие какое-то преимущество перед конкурентами. Это дает стабильность и потенциал в будущем развитии. И помогает пережить кризисы на рынке.
  2. Сравнение активов и пассивов. Компании с высокой долей долговой нагрузки, как более рискованные, не проходят дальше.
  3. Из того, что осталось. Компании ранжируются по размеру выплачиваемых дивидендов. И выбираются лучшие из верхней части списка. В нашем случае — 75 компаний, прошедших отбор.

Последний пункт оценивает не относительную дивидендную доходность на акцию (в процентах), а абсолютное значение. Сколько всего денег (миллионов или миллиардов) компании направляет в год в виде дивидендов.

Поэтому приоритетные места в ETF занимают крупнейшие компании (95% от всего веса).

Фонд будет интересен тем, кто в первую очередь ценит защиту капитала. С приемлемым уровнем дивидендной доходности.

SPDR S&P Dividend — ETF SDY (B+)

  • Активы — $19 миллиарда.
  • Коэффициент расходов — 0,35%.
  • Дивидендная доходность — 2,42%.
  • Средний темп роста дивидендов за 5 лет — 7,83%.
  • В составе ETF — 113 компании.
  • Доходность за 5 лет — 58,3%.

На основании индекса S&P Composite 1500 (состоящего из 1,5 тысяч компаний) выбираются дивидендные аристократы. Компании, выплачивающие и увеличивающие дивиденды на протяжении не менее 25 лет. ETF SDY охватывает крупные, средние и малые по капитализации компании.

Веса в фонде распределены более-менее равномерно. На каждую компанию доля веса в ETF в среднем составляет 1 — 0,5%.

iShares Select Dividend — ETF DVY (B)

  • Активы — 17,8 млрд. долларов.
  • Коэффициент расходов — 0,39%.
  • Дивидендная доходность — 3.38%.
  • Средний темп роста дивидендов за 5 лет — 7,9%.
  • Кол-во компаний в ETF — 100.
  • Доходность за 5 лет — 59,42%.

Стратегия отбора акций в фонд — совокупность факторов: дивидендная доходность, темпы роста дивидендов, размер Payout Ratio и другие факторы. Главная цель фонда — обеспечить стабильную растущую доходность дивидендных выплат.

ETF DVY охватывает все сектора экономики США (с небольшим перевесом в сторону коммунальщиков). В составе акции различных по капитализации компаний.

Фонды недвижимости — REIT

Основное отличие от обычных акций — высокая дивидендная доходность. Это связано с законодательством, по которому фонды, взамен на налоговые льготы от государства должны выплачивать не менее 90% прибыли в виде дивидендов.

Vanguard Real Estate Index Fund (VNQ)

VNQ. Вкладывает в объекты в пределах США. В составе 184 холдинга, инвестирующие в офисные здания, отели и прочую недвижимость.

  • Капитализация ETF — $35 млрд.
  • Комиссии за управление — 0,12% (в год).
  • Дивидендная доходность — 3,8% (в год).

Средний уровень годовых комиссий ETF в России — 0,9-1%.

Vanguard Global ex-U.S. Real Estate Index Fund ETF (VNQI)

VNQI. Инвестирует в недвижимость за пределами США. Охватывает 30 стран. Активы фонда владеют недвижимостью на $6 млрд.

В составе 430 компаний.

Schwab US REIT ETF ( SCHH)

Фонд инвестирует на территории США. В активах 96 холдингов. Управляет привлеченным капиталом — $5,7 млрд.

Расходы инвестора — 0,25%.

Schwab Fundamental U. S. Large Company — ETF FNDX (B+)

  • Активы под управлением — $5,6 миллиарда.
  • Коэффициент расходов — 0,25%.
  • Дивидендная доходность — 2,17%.
  • Средний темп роста дивидендов за 3 года — 12,3%.
  • Состав ETF — 698 компаний.
  • Доходность за 5 лет — 55,23%.

Кандидаты на включение в ETF FNDX берутся из индекса широкого рынка Russell 3000. Компании проходят отбор на основании фильтров: выручка, прибыль, дивиденды и обратный выкуп акций. Далее список ранжируется по полученным показателям (присвоению рейтинга каждой компании). И выбираются лучшие. Вернее выкидываются худшие.

В итоге получается довольно внушительный список компаний, что обеспечивает более широкий охват рынка (все сектора экономики и компании различной капитализации). При сохранении приемлемой дивидендной доходности.

Имейте ввиду. Представленные выше ключевые показатели дивидендных ETF естественно будут меняться со временем. Дивы повышаться (или уменьшаться), как и котировки.

Удачных дивидендных инвестиций!

Видео (кликните для воспроизведения).

За обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.

Источники

Фонд выплаты дивидендов
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here